Consejos para iniciar una cartera a largo plazo

Buenos días,

La entrada de hoy va dedicada a los que están empezando, a los que tienen una pequeña cartera, una capacidad de ahorro no muy elevada y a los que por su bajo sueldo no creen que ellos pueden utilizar este sistema de inversión en bolsa a largo plazo.

A raíz de un comentario en un post del otro día he cogido como ejemplo a una persona de 42 años, que ha empezado a interesarse por el mundillo de la inversión a largo plazo y que cobra alrededor de 1.200€ al mes. He supuesto que ha terminado 2014 con una cartera de 5.000 € y que tiene capacidad de ahorro del 30% de su nómina (5.000 € anuales el primer año). Como dividendo anual medio he estimado el 5% de su cartera, al que restando el 20% que se lleva Hacienda, hace un dividendo neto del 4% aproximadamente. Y para finalizar, he estimado una revalorización anual del 5% de la cartera, ésto es difícil de saber, unos años se revalorizará un 20% y otros bajará un 10 o un 30%, pero en definitiva la economía es expansiva y a largo plazo las buenas empresas se exigen crecer, unas lo harán más y otras menos.

Por otro lado, he tomado un incremento del IPC medio anual del 2%, que es el IPC medio aproximado histórico a largo plazo.

Como véis, esta persona a los 67 años habría invertido 169.701 € de su sueldo, y el valor de su cartera sería de 650.856 €, casi 4 veces más. Los dividendos mensuales finales serían casi 2.000 €/mes, lo que sería un buen complemento a la pensión (si existe dentro de 25 años...)

Consideraciones y conclusiones a tener en cuenta:

- Una persona de 20 años con ese mismo sueldo y que comience esta estrategia, ya cobraría esos 2.000 € mensuales a los 45 años. Si siguiera trabajando hasta los 67 años, serían 15.000 € mensuales. Ahí se ve claramente la fuerza del interés compuesto. Es importante empezar cuanto antes esta estrategia, por lo que es muy importante la educación financiera a vuestros hijos.

- Hay que ser ambicioso en la vida e intentar crecer siempre laboralmente, formarse más si es necesario y buscar la oportunidad de mejorar en el trabajo. Cuanto más dinero se pueda destinar a la inversión a largo plazo, antes se alcanzará nuestro objetivo. Yo empecé cobrando 100.000 ptas y lo conseguí con esfuerzo y perseverancia.

- Siempre destinar a esta estrategia el dinero que no vayas a necesitar a corto-medio plazo.

- Tener un fondo de reserva en una cuenta o en renta fija fácilmente recuperable, para poder utilizarlo en caso de emergencia.

- Diversificar, diversificar, diversificar. Esto es muy importante, diversificar en sectores, en compras temporales, en divisas y geográficamente, incluso en brokers. No nos puede pasar que tengamos todo invertido en Banco Santader y nos bajen el dividendo de 0,60 a 0,20 € (ya sé que el scrip de Santander en realidad era una ampliación en realidad, pero es un ejemplo). O que tengamos todo en Telefónica y un año suspenda dividendo para rebajar deuda. Hay que tener la cartera bien diversificada.

- Hay que estar seguro de dónde nos metemos, conocer el negocio de la empresa en la que invertimos y pensar cómo la veis dentro de 20-30 años. Por eso hay que invertir en empresas grandes, que puedan superar las crisis sin problemas, con alta capitalización, si puede ser que sean líderes en su sector  y que a su vez estén diversificadas geográficamente. Hay que estudiar sus cuentas, que no tengan mucha deuda y si puede ser que tenga un dividendo creciente en el tiempo.

- Tenemos que ser fuertes psicológicamente y estar preparados para cuando estalle una burbuja y se reduzca el valor de nuestra cartera un 50%, No será momento de vender, si no de aprovechar esos recortes para comprar acciones de las empresas que queremos a buen precio. También hay que ser fuertes y no vender cuando un valor se te revalorice el 100%.

- Leer libros, todos los que se puedan, y formarse en análisis técnico y fundamental. Fundamental para elegir las empresas en las que invertir, y Técnico para elegir el momento adecuado y así tener un  buen margen de seguridad. Os recomiendo que os paséis por el blog de El monje paciente, ya que está preparando cursos de varios niveles, aprovechando su experiencia en los mercados, por si alguno de vosotros estáis interesados.

- Y para finalizar y la más importante: invertir tiempo en vuestra familia, en vuestros amigos y en vuestra salud, ejercitando cuerpo y mente. Éso es lo más importante, porque sin todo ésto esta estrategia no tiene sentido.

Espero haberos ayudado y animado a seguir esta estrategia, aunque sea sólo un poquito.

Un abrazo,

Dividendo en acción.