Análisis de valores de mi cartera

Buenos días amigos.

Es momento de comentaros mi cartera y analizar mi visión sobre los valores, mis puntos de entrada y objetivos. En entradas posteriores iré analizando las diferentes empresas por separado, tanto las que tengo en cartera como en las que estoy pensando entrar.

A continuación os detallo los precios que tengo marcados para cada valor. Ésto no es una recomendación de compra ni mucho menos, cada uno tiene que marcar sus precios dependiendo de su situación, del estado de su cartera y de su estrategia a largo plazo.

- Repsol

Precio medio cartera: 16,54

Precio actual: 16,23 (-1,84%)

Primera entrada: 15

Ampliar posición: 14,3

Buen margen de seguridad: 13

*** En mi caso, debido a la inestabilidad en el precio del barril y la ponderación de mi cartera espero para ampliar posición sobre los 14,3-14,5.

- Telefónica

Precio medio cartera: 12,98

Precio actual: 13,37 (+3%)

Primera entrada: 12

Ampliar posición: 11,5

Buen margen de seguridad: 10,8

*** Pondera bastante en mi cartera y compraría sobre los 10,8-11€.

- Abertis

Precio medio cartera: 15,16

Precio actual: 17,96 (+18,5%)

Primera entrada: 15,6

Ampliar posición: 14,3

Buen margen de seguridad: 13

*** La veo bastante cara. Ampliaría posición entre 14-14,3.

- Enagas

Precio medio cartera: 21,36

Precio actual: 28.25 (+32,25%)

Primera entrada: 22

Ampliar posición: 20

Buen margen de seguridad: 18

*** Se ha ido de precio, tenía que haber cargado más a 20,85... Gran empresa, si recorta a 20-22 ampliaré posición, aunque a corto plazo no espero que llegue a esos valores.

- Iberdrola

Precio medio cartera: 5,4

Precio actual: 6,13 (+13,51)

Primera entrada: 5,4

Ampliar posición: 5

Buen margen de seguridad: 4,5

*** También la veo cara. Si baja a 5 ampliaré posición.

- Banco Santander

Precio medio cartera: 4,76

Precio actual: 6,24 (31,28%)

Primera entrada: 5

Ampliar posición: 4,5

Buen margen de seguridad: 4

*** Con los 2 scrip de 0,15 € que faltan me bajará precio medio a 4,5 aprox. lo que se traduce en un 4,5% de rentabilidad con el nuevo dividendo de 0,20€ anuales. Con el payout del 50% y el crecimiento esperado tiene margen para ir incrementado dividendo anualmente. Ampliaría posición por debajo de 4,5€.

- Mapfre

Precio medio cartera: 2,76

Precio actual: 3,06 (+11,19%)

Primera entrada: 2,85

Ampliar posición: 2,62

Buen margen de seguridad: 2,4

*** Está en subida libre, podría llegar a los 4€ fácilmente en año y medio. En mi caso, si recorta a 2,6-2,7 ampliaría posición.

- BME

Precio medio cartera: 30,35

Precio actual: 36,68 (20,87%)

Primera entrada: 32

Ampliar posición: 30

Buen margen de seguridad: 27

*** Gran empresa que se ha ido de precio por lo que disminuye margen de seguridad. Entraría por debajo de 30 aunque si llega a 32€ la volveré a repasar.

- Ebro Foods

Precio medio cartera: 13,48

Precio actual: 14,94 (10,9%)

Primera entrada: 13,5

Ampliar posición: 12

Buen margen de seguridad: 10,2

*** Empresa para tener en un porcentaje por debajo del 5% de la cartera. Ampliaría posición entre 12-13 €.

- Duro Felguera

Precio medio cartera: 4,68

Precio actual: 3,53 (-24,57%)

Primera entrada: 3,5 (***)

(***) Esperar a resultados trimestrales, de momento no tocar.

Precio medio cartera: es el precio medio de compra del valor en mi cartera

Precio actual: cotización actual

Primera entrada: precio en el que estos momentos del mercado haría una primera entrada

Ampliar posición: precio en los que ampliaría mi posición después de una primera entrada

Buen margen de seguridad: precio con margen de seguridad muy bueno.

Por último, comentaros que la OCU en su última publicación semanal, de entre los 10 valores que tengo en cartera recomienda "comprar" Repsol y Mapfre. El resto tiene recomendación de "conservar".

Para los que estéis estudiando otros mercados, informaros que OCU recomienda "comprar" General Electric, Sainsbury, Chevron, National Grid, AT&T y Vodafone, entre otros. Caterpillar bajaba un 7% al escribir este post por los malos resultados.

Un saludo,

Dividendo en acción