Nuevas compras: BHP BILLITON y CHEVRON

Buenos días,

Se acabaron las vacaciones (al menos las mías), y vuelvo con las pilas muy cargadas y la mente totalmente despejada, y es que durante estos días aprovecho al máximo para disfrutar de la familia, de los amigos y de los pequeños placeres que nos da la vida. A veces me imagino estar de vacaciones durante los 12 meses del año, teniendo tiempo libre para hacer millones de cosas y se me hace la boca agua, así que ahora más que nunca hay que pensar bien dónde metemos nuestro dinero para llegar lo antes posible a la ansiada independencia financiera.

Comentar en primer lugar que he estado prácticamente desconectado del mundo bursátil durante el último mes, viendo los valores de cierre del mercado únicamente los fines de semana. A veces viene bien apartarse del mercado y del ruido que todo ésto genera. 

Justo el 24 de julio, día en que comenzaba mis vacaciones, compré acciones de la compañía minera más grande a nivel mundial: BHP BILLITON. El precio de compra fueron 11,50GBP (alrededor de 16€ al cambio). Os indico el precio también en euros, ya que es muy importante en el caso de que no tengas cuenta en la moneda del mercado de origen del valor, libras en este caso. A continuación os adjunto los gráficos de la cotización de BHP Billiton de los últimos 5 años, en primer lugar en euros, y en segundo lugar en libras. He indicado con un círculo en rojo el momento de la compra. Como se puede observar, después de comprar el precio remontó un poco y ahora ha vuelto a caer por debajo de mi precio de compra. Y es que es muy complicado cazar el valor en su punto más bajo... Me plantearía ampliar posición por debajo de las 10 GBP (unos 13€ al cambio).

Gráfico en EUROS:

Gráfico en LIBRAS:

Indicar que es una empresa cíclica, por lo que es importante entrar en los momentos bajos del ciclo, con un margen de seguridad importante. A continuación os indico los datos más relevantes de esta empresa:

BHP BILLITON (BLT):

Cotización: 10,65GBP
Capitalización: 58,2M millones de libras.
BPA: 1,19 GBP
DPA: 0,80 GBP

RPD: 7,51%

Payout: 67,23%

PER: 8,95

ROE: 17,48%

Es importante comentar que esta semana pueden anunciar recorte de dividendo tras el descenso acusado del precio de las materias primas, que afecta de manera importante a sus cuentas, y de la reciente escisión de una pequeña parte de la empresa a la nueva demerger South 32. Esperemos que no lo recorte demasiado, y si opta por mantenerlo puede ser una gran noticia y quizás amplíe posición. De todas maneras, recomiendo que estas empresas de sector cíclico no representen nunca más del 5% de la cartera.

Por otro lado, este viernes 21 de Agosto entró una orden sobre Chevron que dejé puesta antes de irme de vacaciones. La verdad es que no esperaba que entrara ya que cuando me fuí la cotización estaba sobre los 90$, y la orden la puse a 76$ (unos 67€), pero la cotización alcanzó los 75,71$ a última hora de la sesión del viernes. 

Chevron es una de las mayores empresas petroleras a nivel mundial. Para que os hágais una idea su capitalización es mayor que cualquier empresa del IBEX, del orden aproximado de si sumáramos la capitalización de Banco Santander + Telefónica. Se trata de una buena empresa que está pasando un mal momento por la gran bajada de precio del barril de petróleo, y es que en menos de un año su cotización ha bajado de los 133$ a los 75,77$ actuales (-43%). Y es que ver a este gigante a unos precios en los que reparte más de un 5% de dividendo es bastante complicado. A continuación os muestro los gráficos de los últimos 5 años, en euros y dólares. Se puede observar que está en mínimos de los últimos 5 años en $ pero en € todavía no.

Gráfico en EUROS:

Gráfico en DÓLARES:

Los datos más relevantes de esta empresa son los siguientes:

CHEVRON (CVX):

Cotización: 75,77GBP
Capitalización: 142,56M millones $.
BPA: 10,14 $ (2014)
DPA: 4,28 $

RPD: 5,65%

Payout: 42,21%

PER: 7,47

ROE: 12,65%

Hay que tener en cuenta que los beneficios de este año van a estar deteriorados por los bajos precios del petróleo y es posible que este año 2015 el BPA esté entre 5-6$, por lo que no está descartado que se congele o recorte el dividendo.

Cabe destacar que tanto BHP Billiton y Chevron tienen un buen historial de dividendos ya que llevan 12 y 27 años de incrementos consecutivos de dividendo respectivamente, que ya los quisiéramos para alguna de nuestras empresas del IBEX.

Con la incorporación de estos dos valores ya tengo 18 empresas en mi cartera, de las que 4 son UK, 1 USA y el resto españolas, de esta manera sigo con la diversificación de valores, sectores y monedas.

¿Y vosotros qué valores habéis incorporado a vuestras carteras?

Se están poniendo muchos valores a buenos precios, cuáles tenéis en vuestro radar???

Un saludo,

Dividendo en acción.