PESTAÑAS

domingo, 23 de agosto de 2015

Nuevas compras: BHP BILLITON y CHEVRON

Buenos días,


Se acabaron las vacaciones (al menos las mías), y vuelvo con las pilas muy cargadas y la mente totalmente despejada, y es que durante estos días aprovecho al máximo para disfrutar de la familia, de los amigos y de los pequeños placeres que nos da la vida. A veces me imagino estar de vacaciones durante los 12 meses del año, teniendo tiempo libre para hacer millones de cosas y se me hace la boca agua, así que ahora más que nunca hay que pensar bien dónde metemos nuestro dinero para llegar lo antes posible a la ansiada independencia financiera.

Comentar en primer lugar que he estado prácticamente desconectado del mundo bursátil durante el último mes, viendo los valores de cierre del mercado únicamente los fines de semana. A veces viene bien apartarse del mercado y del ruido que todo ésto genera. 


Justo el 24 de julio, día en que comenzaba mis vacaciones, compré acciones de la compañía minera más grande a nivel mundial: BHP BILLITON. El precio de compra fueron 11,50GBP (alrededor de 16€ al cambio). Os indico el precio también en euros, ya que es muy importante en el caso de que no tengas cuenta en la moneda del mercado de origen del valor, libras en este caso. A continuación os adjunto los gráficos de la cotización de BHP Billiton de los últimos 5 años, en primer lugar en euros, y en segundo lugar en libras. He indicado con un círculo en rojo el momento de la compra. Como se puede observar, después de comprar el precio remontó un poco y ahora ha vuelto a caer por debajo de mi precio de compra. Y es que es muy complicado cazar el valor en su punto más bajo... Me plantearía ampliar posición por debajo de las 10 GBP (unos 13€ al cambio).

Gráfico en EUROS:


Gráfico en LIBRAS:


Indicar que es una empresa cíclica, por lo que es importante entrar en los momentos bajos del ciclo, con un margen de seguridad importante. A continuación os indico los datos más relevantes de esta empresa:

BHP BILLITON (BLT):
Cotización: 10,65GBP
Capitalización: 58,2M millones de libras.
BPA: 1,19 GBP
DPA: 0,80 GBP
RPD: 7,51%
Payout: 67,23%
PER: 8,95
ROE: 17,48%

Es importante comentar que esta semana pueden anunciar recorte de dividendo tras el descenso acusado del precio de las materias primas, que afecta de manera importante a sus cuentas, y de la reciente escisión de una pequeña parte de la empresa a la nueva demerger South 32. Esperemos que no lo recorte demasiado, y si opta por mantenerlo puede ser una gran noticia y quizás amplíe posición. De todas maneras, recomiendo que estas empresas de sector cíclico no representen nunca más del 5% de la cartera.

Por otro lado, este viernes 21 de Agosto entró una orden sobre Chevron que dejé puesta antes de irme de vacaciones. La verdad es que no esperaba que entrara ya que cuando me fuí la cotización estaba sobre los 90$, y la orden la puse a 76$ (unos 67€), pero la cotización alcanzó los 75,71$ a última hora de la sesión del viernes. 


Chevron es una de las mayores empresas petroleras a nivel mundial. Para que os hágais una idea su capitalización es mayor que cualquier empresa del IBEX, del orden aproximado de si sumáramos la capitalización de Banco Santander + Telefónica. Se trata de una buena empresa que está pasando un mal momento por la gran bajada de precio del barril de petróleo, y es que en menos de un año su cotización ha bajado de los 133$ a los 75,77$ actuales (-43%). Y es que ver a este gigante a unos precios en los que reparte más de un 5% de dividendo es bastante complicado. A continuación os muestro los gráficos de los últimos 5 años, en euros y dólares. Se puede observar que está en mínimos de los últimos 5 años en $ pero en € todavía no.

Gráfico en EUROS:


Gráfico en DÓLARES:


Los datos más relevantes de esta empresa son los siguientes:

CHEVRON (CVX):
Cotización: 75,77GBP
Capitalización: 142,56M millones $.
BPA: 10,14 $ (2014)
DPA: 4,28 $
RPD: 5,65%
Payout: 42,21%
PER: 7,47
ROE: 12,65%

Hay que tener en cuenta que los beneficios de este año van a estar deteriorados por los bajos precios del petróleo y es posible que este año 2015 el BPA esté entre 5-6$, por lo que no está descartado que se congele o recorte el dividendo.

Cabe destacar que tanto BHP Billiton y Chevron tienen un buen historial de dividendos ya que llevan 12 y 27 años de incrementos consecutivos de dividendo respectivamente, que ya los quisiéramos para alguna de nuestras empresas del IBEX.

Con la incorporación de estos dos valores ya tengo 18 empresas en mi cartera, de las que 4 son UK, 1 USA y el resto españolas, de esta manera sigo con la diversificación de valores, sectores y monedas.

¿Y vosotros qué valores habéis incorporado a vuestras carteras?
Se están poniendo muchos valores a buenos precios, cuáles tenéis en vuestro radar???

Un saludo,
Dividendo en acción.


10 comentarios:

  1. Hola DeA

    te he acompañado en BHP esta semana, con su parejita, petroleras de momento no quiero más peso en la cartera (llevo un pequeño paquete de cvx)

    Creo que si esta semana siguen las bajadas hay que aprovechar para ir cargando la cartera

    un abrazo

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    1. Hola FM,
      A ver si se siguen poniendo a tiro buenas empresas.
      Saludos,
      DeA

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  2. Hay algún análisis fundamental hecho en español de BHP Billiton en internet? Me interesa esta empresa pero no la conozco demasiado. Gracias.

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    1. Hola anónimo,
      Aparte de la que te indica CZD, puedes echarle un vistazo a la siguiente: http://alterinver.com/2015/05/bhp-billiton-titanes-de-hierro/
      Gracias por pasarte y comentar,
      DeA

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  3. Yo también he ampliado posición en BHP y Chevron este verano, y las sigo con atención por si sigue el ajuste.

    Anónimo, por si ayuda, hice una pequeña revisión de BHP hace unos meses. Este es el enlace:

    http://www.cazadividendos.com/2014/12/revision-bhp-billiton8.html

    Un abrazo,
    Czd

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    1. Enhorabuena por las compras, está bien compartir compras de buenas empresas a estos precios.
      Un abrazo y buenas vacaciones,
      DeA

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  4. Enhorabuena por tus compras y tus vacaciones,y bienvenido de nuevo a la tierra,comentas que dejaste la orden de CHEVRON puesta antes de irte de vacaciones , y te pregunto pero las órdenes de mercados extranjeros no son diarias,por lo menos en ing , no así las del mercado español que valen para 90 días,corrígeme si estoy equivocado. Otra cosa no te dá miedo tantas compras con el mismo broker ing donde tengo entendido que el fogain holandés solo garantiza creo 20.000 euros en caso de quiebra, no tienes pensado diversificar en otros broker.
    Un saludo, y estaremos pendientes de tus compras y de tu vuelta al increíble blog que tienes, enhorabuena de nuevo.

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    1. Muchas gracias,

      Lo que hago es crear una alerta desde la nueva web de ING para cuando se acerque la cotización al precio que marco me avise, y entonces meto la orden diaria. De esta manera no hay que estar mirando el precio constantemente.
      En cuanto el fondo garantizado al fogain, en lo que respecta a las acciones españolas éstas son nominativas por lo que al estar inscritas a mi nombre en lugar de a nombre del broker en principio no hay problema.
      En cuanto a las acciones de otros mercados (en cuenta omnibus) de momento no he llegado a los 20.000€ garantizados, más adelante es posible que diversifique de broker, aunque me siento bastante seguro con ING.
      Saludos y gracias por pasarte y comentar,
      DeA

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  5. Hola Dividendo en Acción,

    Qué buena cartera tienes. Y cuando las materias primas y petróleo remonten, me da que entre la comunidad blogera más de uno se jubila!! Es un gusto leer a unos y otros, así es más difícil equivocarse.

    BHP Billinton se había puesto super barata lo que pasa que tengo entendido que había reducido beneficios una barbaridad, no? o eso vi en la tele el otro día (en un canal belga que tengo de bolsa... ni viendo la tele me libro). En cualquier caso, tarde o temprano las materias primas volverán a precios razonables. El mundo sigue creciendo y hay países con miles de millones de personas que están en pleno desarrollo. Chevron, pues lo mismo. Yo tengo a Repsol en el punto de mira. Y ya que preguntas por nuestros puntos de mira, precisamente hoy he publicado el mío, y explicando el por qué de cada empresa. Repsol es una pero otra es Airbus, etc.
    Un saludo,

    Mucho Invertir

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    1. Hola Mucho Invertir,

      Ojalá consigamos la independencia financiera en 8-10 años, pero para eso aún queda bastante camino por andar.

      Las materias primas y petróleo tarde o temprano remontarán, son sectores cíclicos y hay que aprovechar para cargar en la parte baja del ciclo.

      BHP Billiton ha reducido mucho los beneficios por la caída de precios de las materias primas, pero es normal en este tipo de empresas cíclicas. Yo no la ponderaría más de un 5% del total de cartera. De momento, ha confirmado que sigue con su ambicioso plan de crecimiento de dividendo, por lo que podemos estar contentos.

      Chevron también ha reducido bastante sus beneficios por la caída del precio del crudo y de momento mantiene el dividendo. Si sigue cayendo es posible que amplíe posición en esta sólida empresa.

      Son buenas empresas las que publicas en tu punto de mira, esperemos que Repsol vuelva a la senda del dividendo el año que viene y vayan amortizando las acciones del scrip.

      Esta semana he aprovechado para ampliar posición en Gas Natural.

      Saludos,
      DeA

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